tirto.id - Cara menghitung keuntungan atau return menjadi sesuatu yang seyogianya diketahui pemodal (investor) sebelum menjual instrumen reksadana. Jangan sampai, suatu instrumen reksadana dijual ketika kondisi tidak menguntungkan atau rugi.
Lantas, bagaimana cara menghitung return reksadana? Seperti apa simulasi menghitung reksa dana? Bagaimana cara menghitung keuntungan reksadana per bulan? Bagaimana cara menghitung keuntungan reksadana per tahun?
Simak penjelasan tentang cara menghitung dan mengetahui berapa persen keuntungan reksadana di sini.
Cara Menghitung Keuntungan Reksadana
Reksadana merupakan salah satu bentuk investasi yang berkembang di Indonesia. Sistem kerja reksadana adalah sebagai wadah yang menghimpun dana dari masyarakat pemodal. Dalam hal ini, masyarakat pemodal menginvestasikan dana dengan membeli unit.
Dana yang berhasil dihimpun dari pemodal, kemudian oleh Manajer Investasi diinvestasikan dalam bentuk surat berharga, seperti saham, obligasi, dan deposito. Dana yang diinvestasikan ini akan menghasilkan keuntungan atau kerugian tergantung banyak faktor. Pemodal sewaktu-waktu dapat menjual reksadananya untuk memperoleh keuntungan, balik modal, atau kerugian.
Di Indonesia, kurang lebih ada empat jenis reksa dana yang dapat ditemui. Pertama, reksadana pasar uang adalah reksadana yang menginvestasikan uang investor menjadi deposit dan sertifikat Bank Indonesia.
Kedua, reksadana pendapatan tetap adalah reksadana yang mayoritas menginvestasikan modal ke obligasi atau surat utang. Ketiga, reksa dana saham adalah reksadana yang memakai 80 persen uang modal untuk membeli saham. Keempat, reksa dana campuran adalah reksadana yang dapat menginvestasikan modal ke obligasi, saham, maupun deposito.
Untuk menghitung keuntungan reksadana, seseorang pemodal minimal harus mengetahui dua istilah penting meliputi Nilai Aktiva Bersih (NAB) dan Unit Penyertaan (UP). NAB adalah jumlah dana pemodal (asset under management) yang dikelola dalam suatu reksa dana. Sedangkan UP ialah NAB yang dipecah-pecah atau satuan ukuran yang menunjukkan jumlah penyertaan yang dimiliki investor.
Pemodal kemudian dapat mulai menghitung jumlah UP yang dimilikinya. Jumlah UP seseorang tidak akan berubah ketika pertama kali membeli hingga masa sewaktu hendak menjual.
Setelah itu, lihat kenaikan atau penurunan harga per unit yang terjadi. Jumlah harga unit terbaru dikalikan dengan jumlah UP yang dimiliki. Terakhir, kurangi harga seluruh unit terbaru dengan harga semua unit ketika pembelian dahulu. Berikut ini contoh rumus gambaran:
[Jumlah Unit x Harga Terbaru - Jumlah Unit x Harga Sewaktu Beli = Keuntungan Reksadana]
Rumus ini dapat digunakan untuk menghitung return reksadana pasar uang atau bentuk reksa dana lainnya. Rumus ini juga dapat digunakan untuk menghitung berapa persen keuntungan reksa dana per bulan maupun per tahun.
Contoh Simulasi Menghitung Keuntungan Reksadana
Cara menghitung return reksadana paling mudah adalah dengan melihat dahulu simulasinya. Berikut ini contoh cara menghitung keuntungan reksadana dalam suatu kasus:
Burhan pada bulan Agustus 2023 membeli reksadana dari perusahaan X sebesar Rp10.000.000. Diketahui, harga per unit sewaktu pembelian adalah Rp10.000. Jumlah NAB reksadana yang dimiliki Burhan:
[Rp10.000.000 / Rp10.000 = 1.000 unit]
Setahun kemudian pada Agustus 2024, Burhan ini menjual hasil investasi reksadana miliknya. Diketahui reksa dana milik Burhan untuk harga per unit terbaru adalah Rp12.000. Jumlah NAB dari reksadana Burhan untuk saat ini yaitu:
[Rp12.000 x 1.000 unit = Rp12.000.000]
Untuk mengetahui keuntungan, harga saat ini dapat dikurangi dengan harga pembelian reksadana.
[Rp12.000.000 - Rp10.000.000 = Rp2.000.000]
Berdasarkan kasus di atas, Burhan mendapatkan keuntungan dari reksadana miliknya sebesar 20 persen.
Keuntungan dan Kerugian Investasi Reksadana
Investasi di reksadana memiliki keuntungan sekaligus kerugian. Hal ini menjadi bahan pertimbangan, ketika seseorang hendak menginvestasikan uangnya melalui reksadana.
1. Keuntungan Investasi Reksadana
Berikut ini keuntungan investasi reksadana:1. Pemula bisa investasi
Pemula yang tidak mengetahui tentang investasi lebih mendalam dapat membeli reksadana dengan risiko lebih kecil. Modal dalam reksadana dikelola oleh manager investasi, yang ahli dan berpengalaman dalam dunia investasi. Pemodal cukup menitipkan uang, lalu membiarkan manager investasi untuk mencari cara untuk memperoleh keuntungan.2. Harga terjangkau
Harga reksadana lebih terjangkau, karena dapat dibeli secara eceran mulai Rp100.000. Sebagai pembanding, untuk mendapatkan bunga deposito, seseorang harus memasukan uang 1 miliar. Untuk obligasi, minimal harus beli dengan kelipatan 5 juta. Untuk saham, minimal harus beli satu lot atau 100 lembar, yang harga per lembar bisa mulai Rp50.000.3. Dapat dijual kapan saja
Unit reksadana dapat dijual kapan saja (liquid). Sebagai pembanding, deposito harus menunggu jatuh tempo untuk dicairkan.2. Kerugian Investasi Reksadana
Di sisi lain, berikut ini kerugian investasi reksadana:1. Ada fee manager investasi
Pemodal harus memberikan fee kepada manager investasi sesuai ketentuan yang ditetapkan. Fee ini biasanya diberikan ketika awal pembelian sebesar 1 - 3 persen dan sewaktu penjualan reksadana sebesar 0,5 - 1 persen.2. Ada risiko kinerja buruk dari manajer investasi
Manager investasi dapat menghasilkan kinerja yang buruk baik karena faktor internal maupun eksternal.3. NAB tidak tentu
NAB belum settle saat transaksi, karena baru dihitung di akhir hari. Pemodal tidak akan tahu kondisi NAB seperti apa ketika sedang membeli atau menjual. Oleh sebab itu, kondisi yang tidak menguntungkan dapat terjadi.Penulis: Syamsul Dwi Maarif
